美國銅業(yè)復(fù)蘇有望，因智利丟失競爭優(yōu)勢

自1976年智利國有銅公司Codelco組建后，智利便成為全球最大的產(chǎn)銅國，之后便以其豐富的礦產(chǎn)資源和廉價(jià)的勞動(dòng)力吸引著全球大型礦商到此投資。

然而，時(shí)至今日，智利采礦業(yè)的成本卻在不斷攀升。供電和海水淡化也令礦商成本增加，智利人工成本目前高于北美，但生產(chǎn)效率落后。

必和必拓(BHP Billiton Ltd.)，英美資源集團(tuán)(Anglo American PLC)以及安托法加斯塔集團(tuán)(Antofagasta PLC)的總裁均稱，智利在全球銅礦業(yè)領(lǐng)域的競爭力正在減弱，北美料因此受益。

他們參加本周在智利圣地亞哥召開的全球最大規(guī)模的銅業(yè)大會(huì)CESCO。

安托法加斯塔集團(tuán)的首席執(zhí)行官Diego Hernandez對記者稱：“我們相信在北美產(chǎn)銅方面更有競爭力，”

Hernandez補(bǔ)充稱，這是公司設(shè)立多倫多辦公室的主要原因，安托法加斯塔將更加積極地開拓北美的潛在投資機(jī)會(huì)。

盡管必和必拓等礦商承認(rèn)，智利礦石品位下滑反映了一種全球趨勢，且智利銅資源將繼續(xù)搶手，但他們?nèi)詫Ρ泵佬马?xiàng)目產(chǎn)生興趣。

必和必拓表示，從全球范圍來看，過去十年，礦石品位以平均每年2.8%的速率下滑。智利的銅礦石品位目前約在0.8%-1.0%。

即便預(yù)期智利銅礦石品位將在2025年下滑至近0.7%，這一數(shù)字在全球領(lǐng)域也仍遙遙領(lǐng)先。

然而，安托法加斯塔集團(tuán)卻稱，他們相信美國和智利的礦石品位將在10年內(nèi)逐漸靠攏。

加拿大Hunter Dickson Inc.和Northern Dynasty的首席執(zhí)行官Ron Thiessen稱：“美國亦有競爭力，是因較之秘魯和智利等其他國家，美國具備更完善的供應(yīng)鏈和社會(huì)保障體系。礦商在拉丁美洲的雇員數(shù)量通常是北美的四到五，倍因與美國或加拿大相比，拉美政府無法提供有力的社保框架。”

Northern Dynasty正與英美資源集團(tuán)合作開發(fā)阿拉斯加Pebble銅金礦項(xiàng)目。

Thiessen去年曾表示：“在北美地區(qū)，公司料不必介入社會(huì)福利網(wǎng)，”因此，公司用工成本負(fù)擔(dān)將減輕。

他補(bǔ)充到，鑒于如今在南美建造和運(yùn)營一座銅礦的資金和經(jīng)營成本增加，因此"銅礦石品位0.5%的北美銅礦項(xiàng)目與礦石品位1%的拉美項(xiàng)目的是一樣的，"

英美資源集團(tuán)(Anglo American)銅業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人John MacKenzie表示，美國采礦業(yè)和建筑業(yè)的生產(chǎn)效率較高也使其成為投資的好去處。

“對我們來說，智利最大的挑戰(zhàn)是確保生產(chǎn)力水平開始隨著工資水平增加，”MacKenzie說到。“我們已對建筑業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率建立了標(biāo)桿管理，智利許多地區(qū)的勞動(dòng)生產(chǎn)率約是美國的三分之一，因此大幅改善當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)力水平蘊(yùn)藏著巨大的機(jī)會(huì)。”必和必拓也做了類似的研究，結(jié)果顯示加拿大的生產(chǎn)率遠(yuǎn)高于智利。

“智利礦業(yè)較全球其他國家的競爭力大幅降低，”必和必拓的基金屬部門總裁Peter Beaven在上周的新聞發(fā)布會(huì)上稱。“在美國，采礦成本遠(yuǎn)低于智利。”

Beaven舉例說明，必和必拓向一位美國卡車司機(jī)每年支付的工資約為60,000美元，而在智利則遠(yuǎn)高于70,000美元;美國電價(jià)約為千瓦時(shí)3-5美分，而智利則高達(dá)15美分;美國擁有充足的淡水供應(yīng)，無需像在智利一樣進(jìn)行海水淡化。英美資源的MacKenzie稱，若礦商縮減擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模，智利的采礦成本則可能下滑，因電力供應(yīng)商將被迫提供更有競爭力的電價(jià)。