LED終端市場難突破因素探討分析

不僅是在MOCVD機臺部分，包括上游藍(lán)寶石長晶設(shè)備，中游芯片制造、封裝領(lǐng)域，都存在不同程度的產(chǎn)能過剩現(xiàn)象，據(jù)筆者了解，有些企業(yè)再投入大量資金購置藍(lán)寶石長晶機臺后，還未安裝投產(chǎn)就已經(jīng)消失掉。目前，我國藍(lán)寶石生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量在20家左右，芯片制造企業(yè)在50家左右，而封裝、模組等下游企業(yè)數(shù)量多達(dá)2000家，市場預(yù)期在未來幾年內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)數(shù)量會減少一半。這種狀況直接表現(xiàn)在上市公司的營收和凈利上，LEDinside統(tǒng)計2012年LED企業(yè)3Q財報發(fā)現(xiàn)，大部分LED企業(yè)收入下降明顯，其中士蘭微、南大光電、乾照光電凈利潤同比下滑88.94%、52.42%和45.91%。相比之下，由于大尺寸電視和平板電腦背光源需求增加，瑞豐光電和聚飛光電的3Q凈利潤同比增長125%和12.84%。

行業(yè)整合小試牛刀

在LED行業(yè)整體蕭條的同時，廠商背后的角逐和整合卻動作不斷。業(yè)界應(yīng)該最大的產(chǎn)業(yè)龍頭三安光電和德豪潤達(dá)莫屬。臺廠璨圓光電與中國LED磊晶巨頭廈門三安光電在11月13日于臺北市君悅飯店正式簽訂“股份認(rèn)購協(xié)議”，三安將取得19.9%股權(quán)，超過日本廠商三井的15%，三安成為璨圓最大法人股東。一石激起千層浪，筆者認(rèn)為，三安和璨圓的合作，拉開了大陸LED廠商縱向整合和橫向整合的序幕。雷士和德豪潤達(dá)的股權(quán)協(xié)議可能更讓LED分析人士猜到了開始，卻沒猜到結(jié)局。正當(dāng)業(yè)內(nèi)猜測吳長江和閻焱誰將勝出時，卻爆出德豪潤達(dá)的介入。2012.12.26德豪潤達(dá)公告稱，擬通過旗下全資子公司以總價13.4億獲得雷士照明合共20.05%股份，成為第一大股東，吳長江則將通過定增成為德豪潤達(dá)第二大股東，持有德豪潤達(dá)9.31%股份。至此，大陸兩家影響力最大的LED企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合上邁出了關(guān)鍵的一步，筆者認(rèn)為這兩個事件是中國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上的一個里程碑，徹底改變了中國LED產(chǎn)業(yè)的生態(tài)格局。

其實，大陸地區(qū)以外的LED企業(yè)整合早已開始，例如Philips在2005年8月收購lumileds，從傳統(tǒng)的照明產(chǎn)品生產(chǎn)開始向LED制造業(yè)務(wù);2010年分別購買LED照明應(yīng)用企業(yè)Luceplan和Optimum Lighting，使公司完成了在LED商用、室外、建筑以及室內(nèi)照明解決方案等領(lǐng)域的布局。在分析目前全球主要LED照明企業(yè)時可以發(fā)現(xiàn)，除Cree是單純LED產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)外，像GE，Philips、Osram、Panasonic、Toshiba等國際一線LED照明產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)都是由原來傳統(tǒng)燈具生產(chǎn)廠商轉(zhuǎn)到LED燈具生產(chǎn)上來的。但是中國的LED照明產(chǎn)品收入較大的廠商大多是純粹的LED照明產(chǎn)品廠商，從這幾年的發(fā)展來看，并非一帆風(fēng)順。新興的LED照明產(chǎn)品廠商面臨著市場競爭激烈、產(chǎn)品良莠不齊而業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)缺失、核心技術(shù)缺失和價格偏高等諸多障礙。三安光電和德豪潤達(dá)的案例也反映了目前國內(nèi)LED企業(yè)所面臨的這種困局。

歐美大廠瞄準(zhǔn)中國，虎視眈眈

2012年8月8日，歐司朗在中國無錫的新工廠奠基，預(yù)計將于2012年建成投產(chǎn)，主營業(yè)務(wù)為LED芯片外殼封裝。歐司朗早在2005年就入主佛山照明，但并沒有入人們最初希望的那樣提供給佛山照明太多的LED技術(shù)支持,目的只是借助佛山照明的渠道發(fā)展自己。還有就是Cree在惠州仲愷高新開發(fā)區(qū)的工廠，這是Cree在北美以外的第一個芯片生產(chǎn)基地。2011年12月15日，Philips在成都高新區(qū)興建飛利浦LED專業(yè)照明項目，希望從中國龐大的照明市場中分一杯羹。根據(jù)市場調(diào)查數(shù)據(jù)，亞洲地區(qū)在普通照明市場的份額目前已經(jīng)占到全球總額的35%左右，預(yù)計到2012年將增至45%。僅中國照明市場目前就已超過80億歐元，預(yù)計到2020年將至少翻番。

這些歐美大廠已經(jīng)完成在中國的所有產(chǎn)品線的布局，另外兼有成本和技術(shù)優(yōu)勢的日系，韓系廠商也在努力通過自建或合資的形式進(jìn)入中國大陸市場。行業(yè)普遍預(yù)計，隨著芯片光效、散熱技術(shù)的提升和光引擎等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的建立，未來幾年將是室外照明、商業(yè)照明以及家用照明的爆發(fā)期。筆者認(rèn)為，在上游/中游領(lǐng)域的產(chǎn)能過剩的狀況沒有改善之前，兼具中上游優(yōu)勢，同時又具有下游渠道整合能力的企業(yè)才有可能在未來殘酷的價格產(chǎn)能大戰(zhàn)中生存。

2012年底質(zhì)監(jiān)局、國檢總局、工商局抽查全國各地的LED照明產(chǎn)品、節(jié)能燈、道路照明、消防應(yīng)急燈具和電光源等的結(jié)果顯示：LED照明產(chǎn)品合格率僅為51%。

在LED產(chǎn)品最集中的廣東，情況尤為惡劣。廣東省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局廣東省公布的對廣州、深圳、珠海、佛山、中山、惠州、東莞等7個地市共23批次的抽查結(jié)果中，檢驗不合格17批次，合格率不足30%。

張躍敏認(rèn)為：“由于LED照明燈具行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，很多小規(guī)模、小作坊的傳統(tǒng)照明企業(yè)，甚至完全對照明外行的企業(yè)，也紛紛投資LED。我見過最離譜的是一個養(yǎng)殖鱷魚的老板也來投資建廠搞LED。LED是技術(shù)型產(chǎn)業(yè)，外行人做內(nèi)行事，哪能做好?一些只想撈一筆的企業(yè)進(jìn)入行業(yè)之后，產(chǎn)品品質(zhì)低劣，最后變成‘過把癮就死’。”

記者近日走訪了杭州幾大終端燈具市場，了解到目前LED產(chǎn)品多而亂，產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，不僅讓購買的消費者眼花繚亂，讓大大小小的經(jīng)銷商們在選擇品牌代理時，也難以辨別。

杭州飛利浦經(jīng)銷商雨軒照明的王群告訴記者：“一些小廠家，低價競爭，產(chǎn)品質(zhì)量一點不靠譜，把整個市場搞得烏煙瘴氣。我們之前賣過的一些廠商產(chǎn)品，顧客退換貨率很高，不僅損害了我們的利益，還壞了我們的招牌，現(xiàn)在都很謹(jǐn)慎，小廠家的產(chǎn)品是再不敢賣了。”

尷尬的性價比

在杭州安琪兒燈具市場，記者佯裝普通消費者，連續(xù)詢問了七家兼賣LED照明和傳統(tǒng)照明的家居燈飾(燈飾裝修效果圖)導(dǎo)購，僅有兩家導(dǎo)購員推薦選購LED燈具，理由是節(jié)能，但也提到一分錢一分貨，太便宜的沒好貨;其他則均從LED產(chǎn)品光線不及傳統(tǒng)燈具柔和舒適、價格相對較高、且質(zhì)量不穩(wěn)定、部分產(chǎn)品光衰嚴(yán)重等缺陷來“數(shù)落”LED，這從一個側(cè)面反映出經(jīng)銷商對于LED的推廣積極性不高。

記者還看到，最普通的8W一個LED球泡燈，價格有從十幾元到上百元不等，最便宜的跟普通8W熒光節(jié)能燈價格相差無幾。一名業(yè)內(nèi)專家告訴記者：“低于三四十元以下的，基本可以看做劣質(zhì)品，因為LED燈各環(huán)節(jié)生產(chǎn)成本擺在那，不采用劣質(zhì)的原材料，做出來的產(chǎn)品很難做到那么低的價格，且大企業(yè)即使規(guī)模量產(chǎn)很大，從品牌效益來說，也不可能有那么低的價格。”

據(jù)悉，LED光源由于是以點光源的形式，在用于室內(nèi)照明時，LED燈需要很高的發(fā)光亮度，要達(dá)到一定空間的照明亮度，則難避免光線刺眼的困擾;而配合燈罩雖然可以一定程度柔化光線卻又易引起散熱問題，LED發(fā)光效率會隨著溫度的升高而急驟下降至光線昏暗。此外，受品質(zhì)制約，光線中暗藏對人眼會造成損傷的藍(lán)光。這些技術(shù)缺陷致使LED燈在家居照明市場仍難以與傳統(tǒng)照明燈具匹敵。

中國照明學(xué)會顧問章海驄告訴記者，目前一些廠商在推廣LED燈時，將實驗室中最好的成果與傳統(tǒng)照明最普通的產(chǎn)品做對比，這是不對的。LED燈存在的藍(lán)光、眩光等問題，目前單純在實驗室中已經(jīng)可以控制在較好狀態(tài)，但在實際的工業(yè)化生產(chǎn)中，即使是大廠品牌也很難避免藍(lán)光問題，且價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)燈具。而傳統(tǒng)燈具經(jīng)歷漫長的發(fā)展，技術(shù)上已臻于成熟。

終端市場難突破

從杭州燈具市場的狀態(tài)來看，大多數(shù)店鋪寫著經(jīng)銷LED，但實質(zhì)上其中很大一部分是顧客問及時才會從別家拿貨做轉(zhuǎn)手買，甚至一些招牌寫著專營LED的店鋪，主營產(chǎn)品也是以傳統(tǒng)燈具為主。

杭州西湖燈具市場的一名經(jīng)銷商向記者透露：“現(xiàn)在普通消費者中，越來越多的人從各種途徑知道了LED燈，去年的銷售狀況較以前算是上升了不少，但LED產(chǎn)品種類較少，且光照強度不足，全LED燈珠照明效果單一，目前以LED燈作為輔助光源的情況較多。”

浙江省照明學(xué)會理事長陳哲艮認(rèn)為：“目前技術(shù)成熟、產(chǎn)品穩(wěn)定、價格相對較低的節(jié)能燈已成家居照明市場主力，原因是多方面的，包括價格優(yōu)勢、消費習(xí)慣、及近幾年受LED照明的沖擊，技術(shù)上的快速提升等。

他同時提及， LED照明成為未來家居市場的主流是大勢所趨。但企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級前，還需對企業(yè)自身在研發(fā)技術(shù)、人才隊伍、規(guī)?；a(chǎn)能力、管理體系升級、家居照明創(chuàng)新渠道、售后服務(wù)體系等方面是否能與LED家居照明需求發(fā)展做出準(zhǔn)確評估。

2012年中國大陸LED行業(yè)慘澹收場，尤其是國際市場的緊縮，讓慣性出口而又缺乏核心技術(shù)的中國LED企業(yè)飽受訂單稀少的折磨。然而，眾多研究機構(gòu)和業(yè)界也普遍給出了樂觀的預(yù)測，認(rèn)為2013年全球LED市場將整體回暖，呈遞給中國LED企業(yè)一線希望。